Bæredygtige investeringer – investér i det du ønsker mere af
Bæredygtige investeringer – investér i det du ønsker mere af
Har du hørt om impact investing?
Jeg interesserer mig selv meget for bæredygtige investeringer og ‘impact investing’, som det hedder så flot.
Som mor til 3 er det blevet tydligere for mig, at klichéen om at jorden kun er til låns fra vores børn, virkelig er sand, og det er da bedrøveligt at se på den nuværende udvikling med klimabrillerne på.
Derfor synes jeg, at det er spændende, i hvilken grad der nu er stigende fokus på denne form for investering. De første artikler om emnet stammer fra 2014, hvor der kun var ca. 10. mia USD investeret på den måde. I dag, 5 år senere, er beløbet, der er investeret i bæredygtige investeringer 10 gange højere. Impact investing er på alles læber, og det var også emnet på World Economic Forum i Davos i januar.
Derfor er det et emne, jeg gerne vil prøve at gøre overskueligt for dig, der også brænder for at investere i en bedre verden.
“Din opsparing har en større klimapåvirkning end din bilkørsel”
På min rejse mod økonomisk frihed, altså mit mål med at leve alene af mine investeringer og alle andre passive indkomster, så blev jeg ganske trist over at opdage, at hvis jeg ikke selv går ind og opsparer på en holdbar måde, så er min opsparing med til at gøre klimaproblemerne værre. Faktiskt udleder man 2,6 tons CO2 per år per 100.000 kr investeret i indexfonde (Kilde: Swedwatch, tallet er et gns. for Europa). Dette sker jo af den simple grund, at når jeg investerer i fonde, så sendes mine penge ud til alle de virksomheder som indgår i fonden (via aktier), disse virksomheder bruger CO2, når de producerer varer.
Jeg begyndte for nogle år tilbage at lede efter mere klimavenlige investeringsmuligheder og lagde mærke til, at der har været en process i den udvikling, i mig, men også i verden. Lad mig prøve at forklare de trin, jeg ser:
- Traditionel investering = fokus på afkast alene.
- Etisk investering, SRI direktiver = Socially Responsible Investments. Man vælger specifikke brancher fra f.eks. våben, tobak, fossile brændstoffer, porno, spil mm. Der findes ingen tydelig definition.
- Bæredygtig opsparing, ESG direktiv= Environmental Social Governance. Man investerer i virksomheder, der kan påvise opsatte mål ift. miljø og sociale hensyn og planer for at opnå disse mål. Med andre ord “best in class”.
- Effekt opsparing, Impact investing = man måler lige meget på den sociale og/eller miljømæssige påvirkning, som på afkastet. Det betyder, at man ikke prioriterer det ene før det andet. Man vil måle resultater i virksomhederne på andre faktorer end økonomi. Man tager det bedste fra velgørenhed og gør det kommercielt. Ofte er det lettest at finde denne type af investeringer i de alternative investeringer og deraf er de ofte baseret på et tema. (længst nede på siden vil du kunne læse mere om dette).
Jeg synes, at der har været fokus på, at man enten vil gøre noget godt ELLER skabe et højt afkast. I dag viser flere og flere studier at PPP (People – Profit – Planet) investeringer ikke er enten eller, men i stedet både og.
Men hvordan kan man så gøre en forskel med sine penge?
Som privatperson har det derfor været en naturlig udvikling at blive mere bevidst om, hvordan mine penge investeres. Man skal jo “fodre den ulv man ønsker at se vokse”. Omsat til økonomi bliver det, at man skal investere i det, man ønsker mere af i vores verden.
Men hvad er det så for et område, man ønsker at gøre en forskel på?
FN har udgivet 17 verdensmål, som, for mig at se, handler om sund fornuft. Det er en rigtig god og let oversigt, når man overvejer, hvor man gerne ser sine penge gøre en forskel.
De fleste penge investeres dog gennem fonde eller ETFer, og i FN-regi er der nu blevet lavet det, der hedder PRI (Principles for responsible investments). Det er en guideline fra finansbranchen til finansbranchen.
Det er altså en mulighed for os som investerer, at stille krav til de forskellige fonde om at tage hensyn til de 6 PRI-principper.
Princip 1: Vi vil indarbejde ESG-spørgsmål i investeringsanalyse og beslutningsprocesser.
Princip 2: Vi vil være aktive ejere og indarbejde ESG-spørgsmål i vores ejerskabspolitikker og -praksis.
Princip 3: Vi vil søge passende information om ESG-spørgsmål fra de enheder, vi investerer i.
Princip 4: Vi vil fremme accept og implementering af principperne inden for investeringsbranchen.
Princippet 5: Vi vil arbejde sammen for at forbedre vores effektivitet i implementeringen af principperne.
Princippet 6: Vi rapporterer hver om vores aktiviteter og fremskridt i retning af at implementere principperne.
I dag forvaltes der over tres tusinde milliarder USD ifølge PRI.
Find de bæredygtige investeringer i mængden
- En udemærket regel er at vide, at de fonde som siger, at de tager hensyn til ESG, generelt er bedre end dem, der ikke nævner noget om det.
- Kig efter PRI mærkningen .
- Brug Morningstars bæredygtigheds rating. DOG, og meget vigtigt!, du skal være opmærksom på, at de sammenligner fonde indenfor samme branche, ikke på tværs af brancher. Det betyder, at du i princippet vil kunne finde en fond indenfor fossile brændstoffer, som har modtaget 5 globusser, mens en fond indenfor vindenergi kun har modtaget 1 globus. Du skal derfor selv vurdere om branchen er noget for dig.
- Morningstar er også for nylig kommet med en ny mærkning, som viser fondenes CO2-risikoscore. Førend en fond kan opnå betegnelsen som ’Low Carbon’ skal den have en CO2-risikoscore under 10 i de seneste 12 måneder og eksponering mod virksomheder involveret i fossile brændstoffer under 7 pct. af porteføljen i løbet af en 12 måneders periode.
- Vælg svanemærkede fonde: Hidtil har man ikke kunne finde danske fonde, der er svanemærkede, men der begynder at være en del andre skandinaviske alternativer. Se dem her.
- Climetrics rater amerikanske fonde som handles i Europa, baseret på klimapåvirkning. De giver op til 5 blade ud fra en række miljøkriterier. Som med Morningstar, anmelder de fonde indenfor samme branche, ikke på tværs af brancher. En top Climetrics rating (4 eller 5-blade) indikerer, at virksomhederne i en fonds portefølje i gennemsnit er mere CO2-effektive, bedre til at offentliggøre og håndtere klimarelaterede risici og muligheder samt mere tilbøjelige til at implementere nøgleteknologier, der understøtter energiovergangen.
- Brug FNs 17 verdensmål og din sunde fornuft, når du kigger på enkeltaktier/virksomheder.
- En ny app: Makeimpact.io er blevet lanceret for, at du skal kunne søge virksomheder, som lever op til verdensmålene. Dog skal du være opmærksom på, at de er helt nye og appen virker som en betaversion. Desværre viser den petroleumselskaber, selv om man søger på klimavenlige virksomheder. Men jeg håber, at de får dette problem rettet til, da idéen er ganske god.
Længst nede på siden vil du finde tips på passive index fonde med ESG fokus.
Alternative investeringer: Impact investing eller velgørenhed
Jeg er, som rigtigt mange andre danskere godt klar over og taknemmelig for, at jeg er så heldig at være født i Danmark og i en velfungerende familie. Jeg har altid haft det let. Derfor har jeg det udgangspunkt, at det er min pligt at hjælpe og bidrage til andre, som har det sværere ude i verden. Dette har jeg gjort, og gør jeg, gennem at støtte en række velgørenhedsorganisationer.
Jeg blev fascineret over at erfare, at 1 investeret kr. giver 37 gange større effekt end en velgørenhedskrone*
Der findes virkelig mange, som gør et fantastisk stykke arbejde, specielt i krisesituationer. Men det jeg lærte i den process var også, at den måde jeg, til at starte med, agerede ift. velgørenhed, ikke var særlig fordelagtig for dem, jeg gerne ville hjælpe. Ganske enkelt er det sådan, at vi igennem velgørenhed giver fisk frem for at lære mennesker at fiske. Jeg anbefaler varmt at alle ser denne TEDtalk : THE WAY WE THINK ABOUT CHARITY IS DEAD WRONG
I vores familie har vi derfor valgt at kigge på mere alternative investeringer, hvor vi kan se, at vi gør den største direkte forskel. Vi har bl.a. valgt at investere en relativ stor del af vores kapital i skovbrug via Better Globe i ørkenområder i østafrika. Det kan du læse mere om på denne side (indeholder affiliatelink).
Derudover investerer vi også en del af vores kapital i solcelleprojekter i Myanmar via det svenske selskab Trine. Jeg skriver snart en artikel om Trine, men indtil da, kan du læse om dem her (dette er et sponseret link, der giver dig 10€ at investere for, hvis du også vil igang).
Tips til passive index fonde som har fokus på ESG kriterier: (OBS: Jeg har ikke gennemgået disse fonde, kender derfor ikke til deres nuværende eksistens, afgift eller afkast)
OMX GES Ethical indexes:
- OMX GES Ethical Nordic Index
- OMX GES Ethical Norway Index
- OMX GES Ethical Sweden Index
- OMX GES Ethical Denmark Index
- OMX GES Ethical Finland Index
- OMX GES OMXS30 Ethical Index
OMX GES Sustainability Nordic og OMX GES Sustainability Sweden:
- OMX GES Sustainability Nordic Index
- OMX GES Sustainability Sweden Index
- OMX GES Sustainability Sweden Ethical Index
Vil du høre mig snakke mere om dette emne, anbefaler jeg at du hører dette podcast afsnit med Christian Soelberg Due fra bloggen: Min Investering
*Kilde: Trine i samarbejde med Difit
0 kommentarer